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COSI – Strukturierte Produkte mit Pfandbesicherung

COSI® sind strukturierte Produkte mit minimalem Gegenparteirisiko. Dieser Schutz wird durch die Besicherung mit einem Pfand realisiert. Anleger profitieren dadurch von einem erhöhten Schutz ihres investierten Kapitals. Diese einzigartige Dienstleistung wird Ihnen bereitgestellt von SIX Swiss Exchange AG in Zusammenarbeit mit SIX Securities Services und Eurex Zürich AG.

Bei Zertifikaten (strukturierten Produkten) handelt es sich um Inhaberschuldverschreibungen (Forderungen). Der Anleger, der in ein Zertifikat investiert, trägt ein Ausfallrisiko, welches von der Kreditwürdigkeit (Bonität) des Emittenten abhängt. Die Insolvenz des Emittenten kann für den Anleger daher zu einem Totalverlust führen. Um dieses Risiko zu vermindern, bietet SIX Swiss Exchange in Zusammenarbeit mit SIX Securities Services und Eurex Zürich AG eine Dienstleistung zur Besicherung von Zertifikaten an. Die Besicherung basiert auf dem «Rahmenvertrag für Pfandbesicherte Zertifikate»[pdf], den der Emittent und der Sicherungsgeber mit SIX Swiss Exchange und SIX Securities Services abschliessen.

Emittent, Sicherungsgeber und Market Maker können rechtlich unabhängige Unternehmen sein. Der Sicherungsgeber hat in Bezug auf die Pfandbesicherung von Zertifikaten in jedem Fall die folgenden speziellen Voraussetzungen zu erfüllen:

  • Rechtlicher Hauptsitz in der Schweiz oder in Grossbritannien; und
  • falls Hauptsitz in der Schweiz: Bewilligung als inländische Bank oder inländischer Effektenhändler; oder
  • falls Hauptsitz in Grossbritannien: Bewilligung als britische Bank oder als Unternehmen dazu bewilligt, Händlerdienstleistungen anzubieten (gemäss Teil IV FSMA); und
  • Teilnehmerschaft bei SIX Securities Services; und
  • Teilnehmerschaft am Collateralisation Market der Eurex Zürich AG.

Die Bewirtschaftung der Sicherheiten erfolgt über die etablierte technische Infrastruktur von SIX Securities Services und Eurex Zürich AG (Collateralisation und SecLend Market). Die Regelwerke von SIX Swiss Exchange, SIX Securities Services und Eurex Zürich AG, welche die Besicherung von Zertifikaten betreffen, sind unter den Teilnahmevoraussetzungen für Emittenten aufgeführt.

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Passive Finanzinstrumente in der Schweiz