Les types de fonds mentionnés ici se distinguent par les produits (véhicules de placement) dans
lesquels les fonds sont autorisés à investir.
Fonds en actions
La direction d'un
fonds en actions investit
le capital principalement en
actions. Les fonds
en actions peuvent être orientés selon différents critères tels que les secteurs d'activité, les
zones géographiques, certains thèmes spéciaux ou encore la taille des entreprises.
Fonds monétaires
Les fonds monétaires mettent des liquidités à court terme à la
disposition de débiteurs. Sur le capital obtenu, les débiteurs versent des intérêts au taux usuel
du marché, ce qui profite aux fonds et par là également aux investisseurs.
Fonds obligataires
Les fonds obligataires investissent en papiers-valeurs à revenu fixe. La
fortune du fonds est répartie entre différents débiteurs tels qu'Etats ou entreprises. Les fonds
obligataires réagissent aussi aux conditions de taux régnant sur le marché, mais les variations de
cours sont souvent moins accentuées grâce à la
diversification des
emprunts en portefeuille et à l'échelonnement
des échéances.
Fonds stratégiques
Les fonds stratégiques sont aussi appelés fonds d'allocation d'actifs ou fonds
d'actifs diversifiés. Ils comprennent des placements diversifiés, ce qui signifie qu'ils
investissent en actions, obligations et papiers monétaires du monde entier. La pondération des
différentes catégories de papiers-valeurs et des monnaies étrangères dépend de
l'objectif de placement défini dans le contrat de fonds ou de la
propension au risque.
Au sein d'une même catégorie de papiers-valeurs, le gestionnaire du fonds répartit par exemple la
part des actions sur différents secteurs ou régions, et les obligations sur différentes échéances.
Il diversifie ainsi les différentes catégories d'actifs et adapte la pondération des
papiers-valeurs à l'évolution des marchés financiers.
Fonds immobiliers
Les fonds immobiliers
investissent en règle générale dans des immeubles à usage commercial ou dans des
ensembles d'habitations. La majeure partie des fonds de placement cotés à la SIX Swiss Exchange et autorisés
au négoce sont des fonds immobiliers.
Contrairement à d'autres types de fonds, dont les parts peuvent être vendues en tout temps,
les fonds immobiliers requièrent à cet effet une résiliation. Le rachat de parts peut être demandé
pour la fin de chaque exercice comptable, moyennant un délai de préavis de douze mois.
