Outre l'écart moyen du meilleur cours vendeur et acheteur, cet outil indique également la disponibilité
temporelle de l'écart. Les offres faites par le teneur de marché et les ordres standard générés par
les clients sont pris en compte pour calculer la valeur de l'écart. Par ailleurs, l'outil affiche le
volume moyen d'achat/de vente (quantité et valeur) figurant au premier niveau du carnet d'ordres.
Vous pouvez voir ci-dessous l'historique complet des données Market Quality Metrics (MQM) pour les
produits négociés en Bourse. Les fichiers sont fournis au format CSV (valeurs séparées par des virgules)
pour chaque jour de négociation avec des archives au format ZIP sur une base mensuelle.
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La définition des attributs est la suivante - dans chaque cas, seul
le premier niveau du carnet d'ordres (µinside market»)
est considéré:
Ecart moyen pondéré en fonction du temps
L'écart pour un titre donné et pour un instant spécifique Ti
est défini par l'équation suivante:
dans laquelle APTi (Ask Price) est le meilleur cours
vendeur (le plus bas) à cet instant et BPTi (Bid Price) est le
meilleur cours acheteur (le plus élevé). Toutes les quotes
doubles/tous les ordres doubles générés par le teneur de marché
ou les participants au marché sont utilisés pour calculer la
valeur de l'écart.
L'écart moyen pondéré en fonction du temps est alors:
dans laquelle DuréeTi est la durée pendant laquelle cet
écart est présent dans le carnet d'ordres. La valeur de l'écart est
exprimée en %.
Ratio de disponibilité de l'écart
Le pourcentage du temps pendant lequel un écart existe durant la
négociation continue du produit se calcule comme suit:
Volume moyen d'achat/de vente
Le volume moyen d'achat/de vente pondéré en fonction du temps
durant la négociation continue est défini par l'équation suivante:
Valeur moyenne d'achat/de vente
La valeur moyenne d'achat/de vente pondérée en fonction du temps
durant la négociation continue est définie par l'équation suivante:
Note: toutes les quotes et tous les ordres appartenant au premier
niveau du carnet d'ordres sont pris en compte. Une quote correspond
à une offre faite par un teneur de marché. La valeur moyenne et le
volume moyen d'achat/de vente correspond donc habituellement à l'offre
faite par le teneur de marché figurant au niveau supérieur du carnet
d'ordres mais peut aussi, dans certains cas, (ou pour une courte durée)
correspondre à un ordre standard.
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