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Anleger

COSI® sind Strukturierte Produkte mit minimalem Emittentenrisiko, dank Pfandbesicherung. Anleger profitieren von einem erhöhten Schutz ihres investierten Kapitals. Eine weltweit einzigartige und mehrfach ausgezeichnete Dienstleistung made by SIX.

Bei Strukturierten Produkten (Zertifikaten) handelt es sich um Inhaberschuldverschreibungen (Forderungen). Der Anleger, der in ein Zertifikat investiert, trägt ein Ausfallrisiko, auch Emittentenrisiko genannt. Dieses hängt von der Kreditwürdigkeit, also der Bonität des Emittenten ab. Die Insolvenz des Emittenten kann für den Anleger zu einem Totalverlust führen. Um dieses Risiko zu vermindern, bietet SIX eine Dienstleistung zur Besicherung von Zertifikaten an.

Besicherung

Gestützt auf den «Rahmenvertrag für Pfandbesicherte Zertifikate», den der Emittent und der Sicherungsgeber mit SIX Swiss Exchange und SIX SIS abschliessen, verpflichtet sich der Sicherungsgeber, an ausgewählten Sicherheiten für SIX Swiss Exchange ein Sicherungsrecht zu bestellen.

Die Höhe der Besicherung richtet sich nach den aktuellen Werten der Pfandbesicherten Zertifikate. Der Emittent legt im Kotierungsprospekt offen, nach welcher Methode (A oder B) der aktuelle Wert eines Pfandbesicherten Zertifikats durch SIX Swiss Exchange ermittelt wird. Gestützt darauf wird an jedem Bankwerktag die erforderliche Höhe der Besicherung in Schweizer Franken neu festgelegt. Der Sicherungsgeber ist verpflichtet, die Höhe der Besicherung allfälligen Wertveränderungen anzupassen. Der Emittent sorgt dafür, dass im Sekundärmarkt kontinuierlich Ankaufs- und Verkaufspreise für besicherte Zertifikate gestellt werden («Market Making»).

Die aktuellen Werte von Pfandbesicherten Zertifikaten werden derzeit von folgenden Unternehmen ermittelt:

Ausführliche Informationen zur Funktionsweise finden Sie in unseren Publikationen.

Sicherheiten

Für die Besicherung von Zertifikaten kommen Sicherheiten aus den folgenden Kategorien in Frage:

  • Sicherheiten, die von der Schweizerischen Nationalbank im Rahmen von Repo-Geschäften akzeptiert werden;
  • Ausgewählte Sicherheiten, welche durch die Europäische Zentralbank entgegengenommen werden;
  • SIX Delta1-fähige Sicherheiten;
  • Aktien, die Bestandteil von anerkannten Aktienindizes sind, deren Aufnahmekriterien eine ausreichende Marktliquidität sicherstellen.

1 Regelbasierte Sicherheitskategorie von SIX, unter Anwendung der bis Ende 2014 gültigen Zulassungskriterien der SNB-repofähigen Effekte, exklusive Sicherheiten, die bereits SNB- und EZB-fähig sind.

Emittenten/Sicherungsgeber

Emittent, Sicherungsgeber und Market Maker können rechtlich unabhängige Unternehmen sein. Der Sicherungsgeber hat in Bezug auf die Pfandbesicherung von Zertifikaten in jedem Fall die folgenden speziellen Voraussetzungen zu erfüllen:

  • Rechtlicher Hauptsitz in der Schweiz
  • Bewilligung als inländische Bank oder inländischer Effektenhändler
  • Teilnehmerschaft bei SIX SIS.

Institut Kontakt



Emittent:
Leonteq Securities AG, Zweigniederlassung Guernsey
Leonteq Securities AG, Zürich
EFG International Finance (Guernsey) AG, Guernsey

Sicherungsgeber:
Leonteq Securities AG, Zürich
Leonteq Securities AG, Zweigniederlassung Guernsey
EFG Bank AG, Zürich


Leonteq Securities AG
Europaallee 39
CH-8004 Zürich

E-Mail:
Webseite: www.leonteq.com
T +41 58 800 1111



Emittent:
Bank Vontobel AG, Zürich
Vontobel Financial Products Ltd, DIFC Dubai
Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt

Sicherungsgeber:
Bank Vontobel AG, Zürich


Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich

E-Mail:
Webseite: www.derinet.vontobel.com
T +41 58 283 7898



Emittent:
Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich
Bank Julius Bär & Co. AG, Zweigniederlassung Guernsey

Sicherungsgeber:
Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich


Bank Julius Bär & Co. AG
Hohlstrasse 604/606
CH-8010 Zürich

E-Mail:
Webseite: https://derivatives.juliusbaer.com/de/home
T +41 58 888 8181



Emittent:
Bank J. Safra Sarasin AG, Basel
Bank J. Safra Sarasin AG, Zweigniederlassung Guernsey

Sicherungsgeber:
Bank J. Safra Sarasin AG, Basel

Bank J. Safra Sarasin AG
Elisabethenstrasse 62
CH-4002 Basel

E-Mail:
Webseite: derivatives.jsafrasarasin.com
T +41 58 317 48 78
F +41 58 317 48 60

Gütesiegel

Das von SIX Swiss Exchange entwickelte Gütesiegel repräsentiert die einzigartigen Vorteile und Qualitätsmerkmale von Strukturierten Produkten, deren Pfandbesicherung unabhängig durch Gesellschaften von SIX sichergestellt wird. Anleger können dank dieser Kennzeichnung schnell die mit COSI-besicherten Strukturierten Produkte identifizieren. Emittenten wiederum erlaubt das Gütesiegel, auf die herausragende Qualität und hohe Rechtssicherheit ihrer Produkte hinzuweisen und sie gezielter zu vermarkten - nur wo COSI drauf steht ist auch COSI drin.

Publikationen

Alle Publikationen zum Thema COSI finden Sie hier.